在去年12月首發(fā)申請過會后，近日齊魯銀行(601665.SH)終于獲得IPO批文，將成為首家由新三板轉(zhuǎn)A成功的上市銀行，以及山東省第三家A股上市銀行。
招股書顯示，2020年齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入79.36億元、凈利潤25.44億元，同比增長7.14%、7.95%。在今年一季度營收和凈利潤同比增長14.36%、8.12%至22.32億元、7.59億元。
值得一提的是，齊魯銀行的重要業(yè)務(wù)板塊資金業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑，去年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的利潤同比減少24%。
長江商報(bào)記者還注意到，截至2020年末，齊魯銀行的資本充足率、一級資本充足率分別為14.5%、11.77%，較上年末均有提升，但核心一級資本充足率9.49%，已連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。
此次IPO，齊魯銀行預(yù)計(jì)募資24.55億元，將全部用于補(bǔ)充核心一級資本。
募資24.55億補(bǔ)充核心一級資本
齊魯銀行的首發(fā)申請?jiān)谌ツ?2月過會，上月末拿到批文。5月13日確定此次發(fā)行價(jià)格為5.36元/股，6月7日開始申購。
此次齊魯銀行計(jì)劃發(fā)行不超過4.58億股新股，預(yù)計(jì)募集資金總額24.55億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募資凈額24.16億元，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本，提高該行資本充足率水平。
2018年至2020年各年末，齊魯銀行的資本充足率分別為14.5%、14.72%、14.97%，一級資本充足率分別為11.77%、11.15%、11.64%，核心一級資本充足率分別為10.63%、10.16%、9.49%。
可以看到，去年年末，齊魯銀行的資本充足率和一級資本充足率同比提升，但核心一級資本充足率連續(xù)兩年下降。
同花順數(shù)據(jù)顯示，A股40家上市銀行中(包括剛領(lǐng)IPO批文的齊魯銀行和瑞豐銀行在內(nèi))，核心一級資本充足率最高的為瑞豐銀行，達(dá)14.66%，齊魯銀行核心一級資本充足率水平在40家銀行中排名第22位。
作為新三板曾經(jīng)的盈利王，齊魯銀行的經(jīng)營業(yè)績處于穩(wěn)步提升的狀態(tài)。招股書顯示，2018年至2020年，其分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入64.02億元、74.07億元、79.36億元，凈利潤21.69億元、23.57億元、25.44億元。
今年一季度，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.32億元，同比增長14.36%，凈利潤7.59億元，同比增長8.12%。
利息凈收入的快速增長，是齊魯銀行經(jīng)營效益提升的主要原因。2018年至2020年，該行分別實(shí)現(xiàn)利息凈收入56.6億元、58.78億元、64.14億元，占各期營收的比例分別為88.41%、79.35%、80.81%。
由于營收主要來源于利差收入，單一的利潤結(jié)構(gòu)下，利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可能會對齊魯銀行的存貸款業(yè)務(wù)造成沖擊，進(jìn)而對該行盈利造成不良影響。
各報(bào)告期內(nèi)，受利率市場化、行業(yè)競爭以及實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則等因素影響，齊魯銀行的凈利差分別為2.1%、2.17%、2.14%，凈息差分別為2.29%、2.27%、2.15%，去年均出現(xiàn)下降且凈息差連降兩年。
非利息收入方面，由于理財(cái)及貿(mào)金業(yè)務(wù)快速增長，齊魯銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入逐年增長，去年達(dá)6.3億元。投資收益也是齊魯銀行重要的利潤來源。2020年，該行的投資收益達(dá)8.22億元，占利潤總額的比例達(dá)到28.53%。
去年中型及微型企業(yè)不良率攀升
一直以來，公司銀行業(yè)務(wù)都是齊魯銀行的核心業(yè)務(wù)和重點(diǎn)板塊業(yè)務(wù)，也是該行規(guī)模利潤的主要來源和支撐。
截至2020年末，齊魯銀行總資產(chǎn)3602.32億元，發(fā)放貸款和墊款總額1718.24億元，其中公司貸款和墊款總額(不含貼現(xiàn))為1106.04億元，占比64.37%，并較上年末增長21.07%，增速同比提升10.08個(gè)百分點(diǎn)。
在服務(wù)小微企業(yè)的市場定位下，2020年末，齊魯銀行公司貸款中，中小微企業(yè)貸款合計(jì)占比84.76%。
但需要注意的是，截至2020年末，齊魯銀行中小微型企業(yè)的不良貸款余額分別為6.58億元、7.94億元、3.13億元，不良率2.13%、1.48%、3.36%，分別較上年末增長0.89、-1、1.98個(gè)百分點(diǎn)。特別是中型和微型企業(yè)不良率攀升明顯，小型企業(yè)不良率同比則出現(xiàn)下降。
從整體上來看，2018年至2020年末，齊魯銀行不良率分別為1.64%、1.49%、1.43%，低于同期山東省銀行業(yè)3.34%、3.28%、2.23%的不良率水平。今年一季度末，該行不良率進(jìn)一步降至1.4%，撥備覆蓋率216.66%，較上年末提升2.06個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，2020年末，正處于破產(chǎn)重整的海航系公司海南海航航空進(jìn)出口有限公司為該行第二大不良借款人，不良貸款2.77億元，占不良貸款總額的比例為11.31%。
期末，齊魯銀行天津分行與該公司及首都航空公司、海航財(cái)務(wù)公司、海航集團(tuán)的金融借款合同糾紛尚未完結(jié)，涉及本金2.8億元，一審判決齊魯銀行天津分行勝訴，被告方已提出上訴。
長江商報(bào)記者還關(guān)注到，作為信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化的前瞻性指標(biāo)，去年齊魯銀行關(guān)注類、次級類貸款遷徙率明顯提升。2020年末，齊魯銀行關(guān)注類貸款遷徙率由上年末的35.02%提升至44.24%，次級類貸款遷徙率則由上年末的50.14%提升至74.65%。
除了公司和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)之外，包括資金交易、債券投資交易、同業(yè)、資管及投行在內(nèi)的資金業(yè)務(wù)也是齊魯銀行重要的業(yè)務(wù)板塊。但在去年，該行的資金業(yè)務(wù)盈利能力卻出現(xiàn)下降。
2020年，其資金業(yè)務(wù)營業(yè)收入為14.45億元，同比變動-2.1%，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的利潤為6.32億元，同比變動-24%。截至2020年末，該行資金業(yè)務(wù)資產(chǎn)總額為1872.28億元，占比達(dá)51.97%。