在大秦發行債券的申購時間是12月14日。一般情況下，上市時間約為申購后一個月，因此在大秦發行債券的上市時間應為1月中旬。接下來，我們來分析一下大秦發債什么時候上市交易，價值分析的相關內容。
1月15號，大秦發債上市交易。
在市場上，不斷上漲的可轉換債券的一般溢價并不高，甚至可轉換債券和電腦上的可轉換債券都有較高的折扣，因此可轉換債券投資者普遍謹慎。
公司簡介：對應大秦鐵路，主營業務：以煤炭運輸為主的鐵路貨運業務和客運業務。
大秦可轉換債券首日價格預估：
轉換價格高于正價格。數據顯示，大秦可轉換債券的轉換價格為7.66元/股，而大秦鐵路10日的收盤價為6.81元/股。這意味著，目前，大秦可轉換債券的可轉換價值低于票面價值，僅在89元附近。
然而，大秦可轉換債券的債務基數接近90元，這為其估值提供了支撐。據一份計算報告顯示，根據中債6年期AAA公司債估值，大秦可轉換債券純債價值約為90.37元，面值對應的YTM收益率到期)為2.26%，債底得到很好的保護。靜態來看，如果維持目前的狀態，預計大秦可轉換債券上市首日的轉換溢價將在17%至21%之間，價格為103元至107元。
行業對標：招路轉債
目前價格估算：AAA級，總規模320億元，換算值88.90元。給17-19%的溢價，估值區間104-106元。
值得搶權配售么?大秦轉債會破發嗎
根據大秦鐵路，6.81元的收盤價，可配售的可轉換債券的數量按照每股面值2.152元的可轉換債券的配售比例計算。目前，大秦可轉換債券擁有約31.60%的權利，以105元的上市價格計算，隱含收益為1.58%。
大秦可轉債和本鋼有很多相似之處：發行量大，中簽率高;大秦的可轉換債券為320億元，遠高于本鋼的68億元。
雖然大秦有網下申購的可轉債，但網上認購中簽率應該在0.05%以上，也就是大秦轉債中簽率單個賬戶應該簽在0.5以上。
可轉換債券與市值的比率很高：比率為31.6%，可轉換債券的價值很低：目前為88.9元。
無向下修正空間：根據《募集說明書》的規定，轉股價格的向下修正不能低于最近一次經審計的每股凈資產。
對比AAA的本鋼可轉債：一是發行量大，中簽率高;二是可轉換債券在總市值，占比高;三是行業差，公司質感差;第四，換算值低;第五，沒有修復的余地。
目前大秦鐵路最新經審計的每股凈資產為7.66元，折算價格為7.66元，無修改余地。大秦可轉換債券會像本鋼一樣崩潰嗎?
總的來說，大秦鐵路的質地比本鋼好，轉債轉股的價值比本鋼高，但票面利率比本鋼可轉換債券低很多，強制贖回的門檻也更低(30/15/120)，所以大秦可轉換債券的預期回報更低，按目前價值上市價格在104元左右。還是有破的概率。
網上、網下各能中多少?
首先需要注意的是，作為今年唯一一家線下發行的可轉債，大秦可轉債較之前的發行環境發生了翻天覆地的變化。無論是網上認購的數量，還是網下申購，尤其是線下的情況，經過半年的休整，這種可轉債還能線下發行嗎?
假設有4500戶，線下訂閱支付約171萬元。按照上市后105元的開盤價，單戶收入8.56萬元。這個收入還是很高的。
網上單身戶數量：0.6左右;網下滿申需繳款：約171萬。
大秦鐵路，大股東中國鐵路太原局集團有限公司計劃全額參與可轉換債券優先配售，持股比例為61.74%。由于大股東全額參與優先配售，意味著留給網上和網下的額度并不多。業內人士測算下來，如果包括大股東在內的原股東累計配售達到75%，留給網上和網下的額度僅有80億元。
大秦可轉債募集的資金將用于收購中國鐵路太原局集團有限公司國家授權的土地使用權，以及收購中國鐵路太原局集團有限公司持有的太原鐵路樞紐西南環線有限公司51%的股權股權.周一是大秦可轉換債券購買的股權登記日期，所以我們應該認真參與配售。
數據顯示，雖然單只可轉換債券的最大融資規模低于去年，但今年的發行總數創下了新紀錄。隨著近期發行速度的加快，今年累計發行的可轉換債券預計將超過200只。
大秦發債什么時候上市及上市預估價格等內容的介紹，希望對大家有幫助。