以一筆股權(quán)處置收益，對(duì)沖計(jì)提資產(chǎn)減值帶來(lái)的大額損失。哈投股份(600864.SH)在證券業(yè)務(wù)子公司江海證券去年被暫停三大業(yè)務(wù)的情況下，依舊實(shí)現(xiàn)盈利。
2020年哈投股份業(yè)績(jī)大幅下降，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.57億元，凈利潤(rùn)1.89億元。其中，江海證券實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.31億元，同比減少29.72%。
業(yè)績(jī)下降主因?yàn)橛?jì)提資產(chǎn)減值。2020年，哈投股份及江海證券合計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約8.02億元，沖減凈利潤(rùn)6.01億元。
不過，去年下半年，江海證券處置資產(chǎn)獲得收益2.88億元。在扣除此部分非經(jīng)常性損益之后，哈投股份去年的凈利實(shí)際為-6013.09萬(wàn)元，由盈轉(zhuǎn)虧。
扣非凈利盈轉(zhuǎn)虧6013萬(wàn)元
年報(bào)顯示，2020年哈投股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.57億元，同比增長(zhǎng)0.12%;凈利潤(rùn)1.89億元，同比減少23.3%。但在扣非后的凈利潤(rùn)為-6013.09萬(wàn)元，同比減少131.92%，由盈轉(zhuǎn)虧。
哈投股份稱，扣非凈利潤(rùn)為負(fù)，主要原因是全資子公司江海證券處置江海匯鑫期貨有限公司部分股權(quán)獲取的收益計(jì)入非經(jīng)常性損益，同時(shí)由于計(jì)提大額資產(chǎn)減值損失導(dǎo)致凈利大幅減少所致。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年5月份，江海證券通過公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓所持有的江海匯鑫期貨51%股權(quán)。此筆交易趕在去年年末完成，轉(zhuǎn)讓成交價(jià)格為3.64億元，受讓方為濟(jì)南金融控股集團(tuán)。
此筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)收益2.88億元，其中母公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓51%股權(quán)收益1.68億元，合并口徑因持有剩余匯鑫期貨36.5%股權(quán)按公允價(jià)值計(jì)量帶來(lái)收益1.2億元。
年報(bào)披露，在哈投股份的非經(jīng)常性損益中，公司確認(rèn)當(dāng)期的非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益2.94億元，占非經(jīng)常性損益總額的118.1%，占公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的127.83%。
通過資產(chǎn)處置實(shí)現(xiàn)盈利的背后，哈投股份“熱電+證券”雙主業(yè)發(fā)展之路并不好走。
年報(bào)顯示，2020年哈投股份熱電業(yè)務(wù)面臨的不利形勢(shì)沒有明顯改善，煤炭?jī)r(jià)格仍居高不下，原材料高成本壓力未得到緩解。去年其熱電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.31億元，同比增長(zhǎng)3.7%，利潤(rùn)總額6736.18萬(wàn)元(含金融資產(chǎn)分紅收益)，同比增長(zhǎng)8.67%，凈利潤(rùn)5744.63萬(wàn)元，同比減少3.9%。
而在去年資本市場(chǎng)的火熱行情下，哈投股份的證券業(yè)務(wù)卻增收不增利。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年9月，江海證券收到證監(jiān)會(huì)處罰決定書。因存在多項(xiàng)違規(guī)問題，證監(jiān)會(huì)對(duì)江海證券采取了暫停債券自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)6個(gè)月的措施。
按照證券行業(yè)類別口徑，去年江海證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.64億元，同比增長(zhǎng)19.64%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1.31億元，同比減少29.72%。
股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備7.76億
三大業(yè)務(wù)被暫停半年，對(duì)江海證券的打擊不小。
年報(bào)顯示，在資管業(yè)務(wù)方面，江海證券“以全面滿足整改驗(yàn)收要求和監(jiān)管要求為前提”強(qiáng)化整改。去年江海證券資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.4億元，同比降低65.28%。
在信用業(yè)務(wù)中的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)上，江海證券暫停了新增業(yè)務(wù)。截至2020年末，江海證券表內(nèi)股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)為36.04億元，平均維持擔(dān)保比率約為127.8%，表外股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)自有資金出資規(guī)模為2.53億元。報(bào)告期信用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.61億元，同比增長(zhǎng)32.62%。
但需要注意的是，哈投股份股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模雖有所下降，但依然保持較高的水平，且涉及股票質(zhì)押的客戶已出現(xiàn)因股價(jià)下跌、股份凍結(jié)等因素觸發(fā)的違約及涉訴等風(fēng)險(xiǎn)事件。為此，江海證券對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，拖累了公司業(yè)績(jī)。
哈投股份披露的資產(chǎn)價(jià)值準(zhǔn)備公告顯示，哈投股份及江海證券去年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)約8.02億元。其中，哈投股份對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1456.14萬(wàn)元。江海證券對(duì)融出資金采用預(yù)期信用損失模型計(jì)量減值準(zhǔn)備，去年計(jì)提1221.34萬(wàn)元。
減值損失最大的部分則發(fā)生在買入返售金融資產(chǎn)。去年，江海證券對(duì)買入返售金融資產(chǎn)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)采用預(yù)期信用損失模型計(jì)量減值準(zhǔn)備共計(jì)7.76億元。其中，已發(fā)生信用減值的第三階段計(jì)提減值7.82億元，涉及的項(xiàng)目分別為*ST赫美、天廣中茂(已退市)、弘高創(chuàng)意、*ST天夏、文投控股、*ST信通等六筆。
公告進(jìn)一步顯示，計(jì)提8.02億元的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少哈投股份2020年合并利潤(rùn)總額8.02億元，減少公司2020年合并歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6.01億元。
被采取監(jiān)管措施對(duì)江海證券的影響似乎延續(xù)到了今年。今年第一季度，哈投股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入7.68億元，同比減少23.33%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-1.11億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
哈投股份稱，業(yè)績(jī)下降主要原因是全資子公司江海證券手續(xù)費(fèi)及傭金收入和處置金融資產(chǎn)投資收益減少綜合影響。
報(bào)告期內(nèi)，由于江海證券投行業(yè)務(wù)收入和投資資訊業(yè)務(wù)收入減少，哈投股份的手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1.17億元，同比減少64.37%。由于處置金融資產(chǎn)投資收益減少，一季度哈投股份投資收益為-2.19億元，同比減少365.6%。