在擬耗資8.48億元收購銅箔資產，未獲得股東大會通過后，諾德股份(600110.SH)拋出了14.2億元定增方案，擬繼續加碼鋰離子電池用電解銅箔業務。
陷入虧損泥潭的諾德股份，能否借此翻身?
擬10億元投資鋰電池
5月9日，諾德股份發布《2020年度非公開發行股票預案》，公司擬非公開發行股票數量不超過3.45億股，募集資金總額不超過14.2億元，扣除發行費用后的募集資金凈額將用于投資年產15000噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項目、補充流動資金及償還銀行貸款。
其中，10億元募集資金，擬投資于年產15000噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項目。
諾德股份主要產品鋰電銅箔應用于鋰離子電池產品，最終應用于新能源汽車、3C數碼、儲能系統等終端產品，其中新能源汽車為當前規模最大的應用領域。
新能源汽車產業的發展，極大促進了鋰電池產業及鋰電銅箔產業的發展。根據前瞻產業研究院統計，2017年至2019年全球動力鋰電池出貨量分別為69GWh、107GWh 和163.2GWh，預計2025年將達到669GWh，將保持快速增長趨勢。
近年來，諾德股份客戶開啟擴產計劃并進入了擴產周期。作為德股份客戶寧德時代、比亞迪、國軒高科，紛紛擴產。
寧德時代作為鋰電池龍頭企業，產能自上市以來不斷擴張，已公告的鋰電池相關產能建設項目投資預算合計超過500億元，目前擬募集資金200億元其中大部分擬用于鋰離子電池產能建設項目。2016至2019年9月末，比亞迪動力電池產能分別為12GWh、16GWh、22GWh和30GWh;國軒高科2019年公開發行可轉換公司債券募集資金18.5億元，其中14.69億元用于動力鋰電池擴產項目。
2019年，寧德時代動力電池系統營業收入386億元，同比增57.38%。同期，國軒高科動力鋰電池收入43億元，同比減少5.24%。
《電鰻財經》注意到，上述年產15000噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項，是諾德股份年產40000噸動力電池用電解銅箔項目的一部分。
業績虧損
擬定增募資14億元的諾德股份，卻陷入虧損困境。
2019年，公司營業收入21.5億元，同比下滑7.38%，而歸屬于上市公司股東的凈利潤卻下滑225.39%，至虧損1.22億元。
《電鰻財經》注意到，2019年前三季度，諾德股份每個季度都處于盈利水平，但在第四季度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤突然巨虧1.86億元。
諾德股份主要從事鋰離子電池用高檔銅箔生產與銷售及鋰電池材料開發業務，屬于新材料行業，利潤主要來源于鋰電銅箔及鋰電池材料相關產品的生產、加工、銷售及貿易。
據中國汽車工業協會數據顯示，受新能源補貼退坡影響，2019年全年，新能源汽車銷量為120.6萬輛同比下降4%，為近十年來首次同比下降。2019年，我國新能源汽車產銷量分別完成了124.2萬輛和120.6萬輛，較上年分別下降了2.3%和4.0%。
2019年，諾德股份電線電纜及附件、銅箔產品、融資租賃三大主業毛利率都呈現增長態勢，其中占據主業收入來源的銅箔產品，毛利率增加0.15個百分點至21.98%。
《電鰻財經》注意到，在分產品毛利率增加的情況下，諾德股份銅箔產品收入同比下滑7.50%，至18.13億元，融資租賃收入大幅下滑15.23%至1.44億元。
同期，三項費用的增加，也侵蝕了公司利潤。2019年，公司銷售費用、管理費用、財務費用，分別為0.57億元、1.26億元、2.36億元，同比增幅分別為24.45%、8.84%、8.25%。
2020年一季度，諾德股份扣非后凈利潤虧損011億元。
值得注意的是，為了改善財務狀況，諾德股份在5月9日公告稱，擬在南方聯合產權交易中心公開掛牌出售參股公司諾德租賃41.46%股權，掛牌底價不低于4.22億元。本次交易完成后，公司將不再持有諾德租賃股權。
泡湯收購曾被質疑
《電鰻財經》注意到，諾德股份此前擬耗資8.48億元收購銅箔資產，未獲得股東大會通過，還曾被媒體質疑。
2020年4月20日，諾德股份第九屆董事會第二十四次會議審議通過了《關于公司擬收購股權資產暨簽訂股權轉讓協議的議案》，公司擬分別通過受讓深圳市清景銅箔投資有限公司(以下簡稱“深圳清景銅箔”)100%股權從而持有的福建清景銅箔有限公司(以下簡稱“福建清景銅箔” 或“標的公司”)73.05%的股權，和受讓福建省清景投資有限公司(以下簡稱 “福建清景投資”)100%股權，從而持有福建清景銅箔26.95%的股權。以總價8.48億元間接收購福建清景銅箔100%股權。
數據顯示，福建清景銅箔2018年至2019年，營業收入分別為1.87億元、4.11億元，凈利潤分別為0.27億元、0.45億元。交易對方承諾福建清景銅箔2020年度、2021年度和2022年度，需實現的經具有證券業務資格的會計師事務所審計的合并財務報表口徑的扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤，分別不低于6600萬元、7600萬元、8600萬元。
諾德股份表示，本次股權收購事項如順利實施，將有助于公司快速獲得銅箔產能，將進一步提升在核心客戶市場的銷售占比。公司在原有青海西寧、廣東惠州兩個銅箔生產基地的基礎上，將實現華東地區布局，進一步向主要新能源鋰電池企業聚集靠近，更高效地服務市場客戶。
但在2020年5月6日，經諾德股份召開的2020年第四次臨時股東大會審議，該收購事項未予通過。
而諾德股份上述收購，曾被媒體質疑。
此前，有媒體報道稱，福建清景銅箔實控人彭燕美為諾德股份實控人陳立志的白手套，無論是收購標的福建清景銅箔法人陳生，還是其實控人彭燕美，均與上市公司實控人陳立志存在關聯關系。
諾德股份隨后發布公告稱，公司與媒體中提及的福建清景銅箔法定代表人兼董事陳生、實際控制人兼董事彭燕美之間不存在關聯關系。