去年在二級(jí)市場(chǎng)上頻繁掃貨之后，長(zhǎng)江電力(600900.SH)這次直接斥資10億元，以戰(zhàn)略投資者身份加大對(duì)上海電力(600021.SH)的投資力度。

日前，上海電力披露定增方案，公司擬向控股股東國(guó)家電力投資集團(tuán)、長(zhǎng)江電力兩名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集資金不超過22.31億元。其中，長(zhǎng)江電力認(rèn)購10億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在2019年首次舉牌上海電力之后，去年長(zhǎng)江電力在二級(jí)市場(chǎng)上密集增持上海電力A股股票，今年一季度末持股比例已提升至9.98%，為上海電力第三大股東，持股比例僅次于國(guó)家電力投資集團(tuán)及其子公司。

而在此次定增完成后，長(zhǎng)江電力將持有上海電力14.21%股份，成為上海電力第二大股東，并表示擬長(zhǎng)期持有上市公司股權(quán)。

與二級(jí)市場(chǎng)增持有所不同，長(zhǎng)江電力此次是以戰(zhàn)略投資者的身份參與到上海電力的定增。除了加深股權(quán)綁定之外，同為長(zhǎng)江流域重要清潔能源提供商的長(zhǎng)江電力和上海電力，還將在提升清潔能源比例、長(zhǎng)三角售電業(yè)務(wù)發(fā)展等方面展開多維度戰(zhàn)略合作。

以戰(zhàn)投身份參與上海電力定向增發(fā)

根據(jù)定增方案，此次上海電力將向包括國(guó)家電力投資集團(tuán)、長(zhǎng)江電力等在內(nèi)的2名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份不超過3.62億股，募集資金總額不超過22.31億元，在扣除相關(guān)費(fèi)用后將用于江蘇公司、浙江公司的項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

在本次發(fā)行前，國(guó)家電力投資集團(tuán)合計(jì)持有上海電力60.36%股份，為上市公司控股股東。長(zhǎng)江電力則持有上海電力9.98%股份，為公司第三大股東，持股比例僅次于國(guó)家電力投資集團(tuán)和中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展公司。

本次發(fā)行中，國(guó)家電力投資集團(tuán)、長(zhǎng)江電力計(jì)劃分別認(rèn)購19957.94萬股、16207.46萬股，擬認(rèn)購金額分別為12.31億元、10億元，認(rèn)購股份限售期均為36個(gè)月。

發(fā)行完成后，國(guó)家電力投資集團(tuán)及其子公司將合計(jì)持有上海電力59.73%股份，仍為上市公司控股股東。而長(zhǎng)江電力將持有上市公司14.21%股份，成為上海電力第二大股東，并表示擬長(zhǎng)期持有上市公司股權(quán)。

值得一提的是，長(zhǎng)江電力此次是以戰(zhàn)略投資者的身份參與到上海電力的非公開發(fā)行。據(jù)了解，長(zhǎng)江電力是國(guó)內(nèi)最大的清潔能源上市公司，與上海電力均為長(zhǎng)江流域重要的清潔能源提供商，是“長(zhǎng)江大保護(hù)”戰(zhàn)略中綠色發(fā)展的重要依托。

除了加深股權(quán)綁定之外，長(zhǎng)江電力還將和上海電力在戰(zhàn)略、市場(chǎng)及技術(shù)方面開展多維度合作，保障能源供需與安全，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)，共同構(gòu)建長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)能源走廊。

同時(shí)，依托長(zhǎng)江電力的良好市場(chǎng)資源和政企關(guān)系，將促進(jìn)上海電力在長(zhǎng)三角地區(qū)售電業(yè)務(wù)的發(fā)展，優(yōu)化電力資源配置，增強(qiáng)公司的盈利能力。

去年頻繁在二級(jí)市場(chǎng)上增持

事實(shí)上，自2019年首次舉牌上海電力以來，長(zhǎng)江電力近兩年已多次在二級(jí)市場(chǎng)增持上海電力A股股票。

2019年11月，上海電力曾披露，長(zhǎng)江電力以集中競(jìng)價(jià)方式增持公司股份40.14萬股，約占公司總股本的0.0153%。增持完成后，長(zhǎng)江電力共持有上海電力1.31億股，占公司總股本的5%。

隨后，2019年11月至2020年4月，長(zhǎng)江電力接連在二級(jí)市場(chǎng)掃貨，累計(jì)增持上海電力5234.32萬股，持股比例提升至7%，去年6月，持股比例進(jìn)一步升至8%，三個(gè)月后再升至9%。

截至今年3月末，長(zhǎng)江電力已經(jīng)持有上海電力2.61億股，占公司總股本的9.98%。

從業(yè)務(wù)體量上來看，上海電力與長(zhǎng)江電力兩者之間還存在較大的規(guī)模差距。

2020年，長(zhǎng)江電力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入577.83億元，同比增長(zhǎng)15.86%，凈利潤(rùn)262.98億元，同比增長(zhǎng)22.07%。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入88.7億元，同比增長(zhǎng)5.8%，凈利潤(rùn)28.69億元，同比增長(zhǎng)25.27%。

而上海電力則在2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入242.03億元，同比增長(zhǎng)2.16%，凈利潤(rùn)8.89億元，同比微降7.6%，相較于2018年時(shí)期最高峰業(yè)績(jī)27.52億元明顯下降。今年一季度，上海電力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.02億元、凈利潤(rùn)2.68億元，同比分別增長(zhǎng)29.27%、89.91%。

值得一提的是，上海電力歷年都維持良好的分紅傳統(tǒng)。僅在2018年至2020年，公司累計(jì)分紅金額為14.92億元，占最近三年年均歸母凈利潤(rùn)的比例高達(dá)96.86%，且各年度分紅率均超過31%。

與二級(jí)市場(chǎng)上購入股份有所不同，長(zhǎng)江電力此番直接斥資10億元，將助力上海電力做強(qiáng)主業(yè)，提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力。

上海電力介紹，截至2020年末，公司控股裝機(jī)容量1676萬千瓦，其中清潔能源占比為49.13%，同比上升3.05個(gè)百分點(diǎn)。2020年全年新增電力裝機(jī)94.6萬千瓦，全部為清潔能源。

本次定增，公司擬全部用于清潔能源項(xiàng)目建設(shè)和補(bǔ)充流動(dòng)資金，進(jìn)一步提升公司盈利水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞： 長(zhǎng)江電力 上海電力 定向增發(fā) 股東