2020年年報被出具保留意見審計報告，牽出了北大醫藥存在諸多財務疑問。
近日，北大醫藥(000788.SZ)發布年報顯示，公司存放于方正集團下屬北大方正集團財務有限公司的存款余額為2.38億元，因大股東方正集團重組，存在資金占用的風險，會計師事務所天健會所出具了保留意見的審計報告。
有意思的是，北大醫藥2020年年末已逾期未償還的短期借款余額為1.7億元，但公司的貨幣資金卻達4.77億元。公司2020年的應收賬款達11.63億元，占總資產比例為50.43%。
不僅如此，北大醫藥2020年第一大客戶銷售金額為6.08億元，但公司與北京大學國際醫院累計發生關聯交易金額6.67億元，與大客戶的銷售額出現矛盾。
5月12日晚，深交所對北大醫藥發出問詢函。但二級市場上，北大醫藥的股價飆升兩日來上漲5.54%，甚至逼近漲停。
會計師事務所“保留意見”
北大醫藥主要從事化學藥品制劑的研發、生產和銷售，醫藥流通以及醫療服務等業務。
2020年年報顯示，北大醫藥實現營業收入19.77億元，同比下降21.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3918.15萬元，同比下降21.93%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤4513.57萬元，同比下降13.74%。
然而，北大醫藥的2020年度財務報告遭到了質疑。2020年年報顯示，天健會所為北大醫藥聘請的會計師事務所，2021年4月20日為公司2020年度財務報告出具了保留意見的審計報告。
天健會所表示，截至2020年12月31日，北大醫藥存放于方正集團下屬北大方正集團財務有限公司的存款余額為2.38億元，應收方正集團下屬北京大學國際醫院等關聯單位款項余額為8.26億元，為北大醫療提供融資擔保金額為1億元。
而方正集團管理人已確定由珠海華發集團有限公司(代表珠海國資)、中國平安保險(集團)股份限公司、深圳市特發集團有限公司組成的聯合體作為方正集團重整投資者。
天健會所表示，鑒于無法知悉方正集團的具體重整計劃且其尚未實施完畢，天健會所無法獲取充分、適當的審計證據，判斷上述重整事項對北大醫藥公司相關存款和應收款項的影響及北大醫藥公司是否存在履行擔保責任的可能性。
由此來看，北大醫藥的存款、擔保存在被大股東方正集團資金占用的可能。
北大醫藥表示，天健會所依據相關情況，本著嚴格、謹慎的原則，出具了保留意見的審計報告，對此董事會表示理解，董事會將切實推進消除相關事項及其影響的具體措施，并持續關注上述事項的進展情況，將根據事態發展及時履行信息披露義務，維護公司和全體股東的合法權益。
第一大客戶銷售額成疑
除了方正集團重整帶來的影響外，北大醫藥的年報還有諸多需要進一步說明的地方。
北大醫藥在2020年年報“主要銷售客戶和主要供應商情況”介紹中，公司前五名客戶合計銷售金額為8.34億元，占年度銷售總額的42.15%。其中，公司第一大客戶的銷售金額為6.08億元，占年度銷售總額的30.73%。
而且，北大醫藥前五名客戶銷售額中，關聯方銷售額占年度銷售總額比例為30.73%。這也就意味著，北大醫藥最大客戶為公司關聯方。
在“重大關聯交易”中，北大醫藥介紹，子公司北醫醫藥2020年度與北京大學國際醫院供應鏈業務總金額預計為10億元，截至2020年12月31日，北醫醫藥與北京大學國際醫院累計發生關聯交易金額6.67億元。
顯然，6.67億元關聯交易金額大于北大醫藥向第一大客戶的銷售金額，而且公司應收關聯方北京大學國際醫院的余額為7.81億元，較期初增加16.74%，且余額已超過全年銷售額。
這一情況在北大醫藥2019年年報中同樣存在。年報顯示，公司前五名客戶合計銷售金額為11.67億元，占年度銷售總額的46.5%。其中，公司第一大客戶的銷售金額為8.68億元，占年度銷售總額的34.61%。而公司的關聯方銷售額比例同為34.61%。
北大醫藥介紹，北醫醫藥2019年度與北京大學國際醫院供應鏈業務總金額預計為10億元，截至2019年12月31日，北醫醫藥與北京大學國際醫院累計發生關聯交易金額9.76億元。
據了解，北醫醫藥與北京大學國際醫院簽訂合同，約定北醫醫藥為北京大學國際醫院的醫療設備、手術器械、藥品(特殊藥品除外)、體外診斷試劑、醫用耗材的采購、物流與配送等項目服務的唯一提供商，暫估合同總金額為每年10億元，期限三年。
應收賬款占總資產比例過半
2020年年報中，北大醫藥的償債能力也要打上一個問號。
北大醫藥介紹，2020年年末，公司已逾期未償還的短期借款總額為6999.56萬元，另全資子公司北京北醫醫藥有限公司短期借款9990萬元于2021年1月28日到期，并于2021年3月簽訂展期合同，展期至2021年4月28日。
具體來看，北大醫藥最早的一筆3200萬元的借款在2020年3月4日已到期，另外三筆逾期借款金額分別為1500萬元、1799.57萬元和500萬元，逾期利率為8.16%。而公司延期的9990萬元的借款，逾期利率達7.2%。
由此，北大醫藥2020年已逾期未償還的短期借款余額為1.7億元。
有意思的是，2020年年末和2021年一季度末，北大醫藥的貨幣資金分別為4.77億元和4.40億元。
與此同時，北大醫藥2020年的應收賬款達11.63億元，占總資產比例為50.43%。
而且，2020年，北大醫藥存貨賬面余額1.41億元，同比下降22.4%，存貨跌價準備余額0.26億元，同比增加66.44%。
此外，2020年，北大醫藥的銷售費用達6.64億元，同比下降4.31%，低于營收21.93%的降幅，占營收比例升至33.54%。
5月12日晚，深交所發出問詢函，要求北大醫藥就存款、擔保是否會形成大股東資金占用等情況予以書面說明，并在5月20日前對外披露。
二級市場上，北大醫藥的股價飆升，5月13日上漲了9.91%逼近漲停，雖然14日下跌了3.98%，但兩日來依然上漲5.54%。
5月12日，有投資者在互動平臺上詢問“大股東重整基本落地，北大醫藥接下來怎么弄?”北大醫藥回復：投資者您好，舊時茅店社林邊，路轉溪橋忽見。稻花香里說豐年，聽取蛙聲一片。感謝您對北大醫藥的關注!
借用辛棄疾的這首《西江月》，北大醫藥表達了對未來的樂觀。