近年來(lái)，我國(guó)加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，為滿(mǎn)足傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源等行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金需求，綠色金融快速發(fā)展。但部分行業(yè)尤其是高碳行業(yè)面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，向低碳和零碳排放轉(zhuǎn)型仍存在巨大的資金缺口。如何能夠更好地提供長(zhǎng)期資金供給成為當(dāng)務(wù)之急。

5月10日，中國(guó)華能、大唐國(guó)際、長(zhǎng)江電力、國(guó)電電力、陜煤集團(tuán)、柳鋼集團(tuán)、紅獅集團(tuán)等，在中國(guó)銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行首批7單可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)。首批項(xiàng)目均為2年及以上中長(zhǎng)期債券，發(fā)行金額73億元。市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)熱情高漲，81家投資人參與認(rèn)購(gòu)，平均認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.09倍，票面利率普遍低于發(fā)行人同期二級(jí)市場(chǎng)利率水平。

根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的相關(guān)問(wèn)答內(nèi)容，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券是指將債券條款與發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)掛鉤的債務(wù)融資工具，通過(guò)債券結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)激勵(lì)發(fā)行人制定和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，滿(mǎn)足各類(lèi)致力于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的融資需求。

“可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券將發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展績(jī)效與債券利率調(diào)整等條款掛鉤，為企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，實(shí)質(zhì)敦促企業(yè)有計(jì)劃、有目標(biāo)地實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，助力碳達(dá)峰、碳中和國(guó)家戰(zhàn)略的貫徹落實(shí)。”國(guó)開(kāi)行資金部總經(jīng)理王中說(shuō)。

中誠(chéng)信綠金科技(北京)有限公司董事總經(jīng)理高衛(wèi)濤表示，相較于綠色債券，可持續(xù)掛鉤債券更具有靈活性、針對(duì)性和適應(yīng)性，可以更大范圍、更大規(guī)模滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，提升發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展能力，為碳密集、高環(huán)境影響行業(yè)如鋼鐵、水泥、火電等提供轉(zhuǎn)型升級(jí)資金。

因可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券對(duì)募集資金用途無(wú)特定要求，能夠讓前期無(wú)法發(fā)行綠色債券的企業(yè)參與到可持續(xù)債券市場(chǎng)中。可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券鼓勵(lì)發(fā)行人和第三方機(jī)構(gòu)按照“可計(jì)算、可核查、可檢驗(yàn)”的原則，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布的測(cè)算方法及依據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，明確掛鉤目標(biāo)所帶來(lái)的二氧化碳減排等環(huán)境效益。

例如，根據(jù)紅獅集團(tuán)產(chǎn)能預(yù)測(cè)，若實(shí)現(xiàn)掛鉤目標(biāo)，2023年度企業(yè)可實(shí)現(xiàn)節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤27.35萬(wàn)噸，減排二氧化碳60.43萬(wàn)噸。根據(jù)大唐國(guó)際產(chǎn)能預(yù)計(jì)，可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)達(dá)成后，按照2020年度京津冀區(qū)域總供電量計(jì)算，預(yù)計(jì)2022年度京津冀地區(qū)可實(shí)現(xiàn)年減排二氧化碳50.87萬(wàn)噸，項(xiàng)目碳減排效果較為明顯。

據(jù)記者了解，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)將繼續(xù)通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品積極引導(dǎo)金融資源向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域傾斜，加大金融對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的支持力度，通過(guò)多種方式加大境內(nèi)投資人培育，吸引境外社會(huì)責(zé)任投資人參與，共同推動(dòng)債券市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 認(rèn)購(gòu) 首批 掛鉤債券 投資