今年上半年，盡管遭遇疫情和國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的沖擊，A股市場(chǎng)韌性展現(xiàn)。在此背景下，上市券商半年報(bào)備受市場(chǎng)關(guān)注。作為資本市場(chǎng)重要參與者，上市券商上半年“成績(jī)單”業(yè)績(jī)大漲。
A股上半年在全球市場(chǎng)中表現(xiàn)不俗。在全球市場(chǎng)動(dòng)蕩中，上證指數(shù)微跌2.15%，深證成指上漲近15%，而創(chuàng)業(yè)板指更是漲超35%。券商上半年業(yè)績(jī)也隨之“水漲船高”。
數(shù)據(jù)顯示，從已披露的半年報(bào)來(lái)看，39家上市券商今年上半年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2289.90億元，同比增長(zhǎng)近21%;歸屬母公司凈利潤(rùn)731.02億元，同比增長(zhǎng)超27%。8家上市券商上半年?duì)I收超100億元，其中中信證券以267.44億元位居榜首。39家上市券商中有29家上半年?duì)I收同比實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。
這份“成績(jī)單”背后不僅折射出A股市場(chǎng)的韌性，更體現(xiàn)出資本市場(chǎng)改革的深刻影響。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著科創(chuàng)板、新三板和創(chuàng)業(yè)板的改革不斷推進(jìn)，上市券商的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在隨之轉(zhuǎn)型，投行等業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。未來(lái)，隨著注冊(cè)制改革逐步推向全市場(chǎng)，上市券商的相關(guān)業(yè)務(wù)也將持續(xù)增長(zhǎng)。
東吳證券研究所統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年券商全行業(yè)的幾大主營(yíng)業(yè)務(wù)齊現(xiàn)可觀漲幅。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入523.10億元，同比增長(zhǎng)17.82%;投行業(yè)務(wù)收入273.07億元，同比增長(zhǎng)27.26%;資管業(yè)務(wù)收入142.91億元，同比增長(zhǎng)12.24%。值得關(guān)注的是，投行業(yè)務(wù)在幾大主營(yíng)業(yè)務(wù)中增長(zhǎng)速度最快。
“今年上半年IPO募資規(guī)模大幅增加，債券承銷規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，注冊(cè)制改革大力推進(jìn)，上市券商投行業(yè)務(wù)的‘龍頭’效應(yīng)更加凸顯。”東吳證券研究所證券分析師胡翔認(rèn)為，今年隨著再融資新規(guī)和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的落地，市場(chǎng)活躍度有望進(jìn)一步提升。券商作為資本市場(chǎng)直接融資中的重要一環(huán)，投行業(yè)務(wù)將深度受益于改革紅利。
胡翔指出，頭部券商龍頭地位依然穩(wěn)固，中信證券、中信建投、海通證券、國(guó)泰君安、招商證券、華泰證券自2012年以來(lái)保持投行業(yè)務(wù)收入在上市券商中排名前十。
“以注冊(cè)制為代表的資本市場(chǎng)改革不斷深入，為券商投行業(yè)務(wù)的發(fā)展打開了更廣闊的空間。”中信證券投行業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，中信證券今年上半年加大科創(chuàng)板等IPO客戶覆蓋力度，完成IPO項(xiàng)目6單，合計(jì)發(fā)行規(guī)模人民幣99.81億元，市場(chǎng)份額占比7.2%。
透過(guò)各大券商上半年的“成績(jī)單”不難發(fā)現(xiàn)，資本市場(chǎng)改革不斷深化的同時(shí)，中國(guó)居民對(duì)財(cái)富管理的需求也在逐步上升。各大券商正在加快布局財(cái)富管理的市場(chǎng)“藍(lán)海”。
中信證券半年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該公司個(gè)人客戶累計(jì)超1030萬(wàn)戶，一般法人機(jī)構(gòu)客戶超4萬(wàn)戶，托管客戶資產(chǎn)合計(jì)人民幣6.7萬(wàn)億元。今年上半年，中信證券財(cái)富客戶總數(shù)較去年末增長(zhǎng)24%，財(cái)富客戶資產(chǎn)較去年末增長(zhǎng)31%。
中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員、財(cái)富管理委員會(huì)主任李勇進(jìn)說(shuō)，通過(guò)嚴(yán)控金融產(chǎn)品質(zhì)量，培養(yǎng)投資者中長(zhǎng)期投資理念，為投資者提供更加專業(yè)、全面的金融產(chǎn)品服務(wù)，中信證券三年內(nèi)權(quán)益類金融產(chǎn)品保有規(guī)模增長(zhǎng)近三倍，滿足客戶財(cái)富的保值、增值需求。
申萬(wàn)宏源表示，今年上半年該公司通過(guò)強(qiáng)化科技應(yīng)用、優(yōu)化用戶體驗(yàn)、加強(qiáng)投顧建設(shè)、提升專業(yè)服務(wù)、推進(jìn)客戶分層等系列舉措，加快推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。截至6月末，公司證券客戶托管資產(chǎn)3.62萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)13.25%。
“隨著資本市場(chǎng)的改革發(fā)展，中長(zhǎng)期資金入市的趨勢(shì)將繼續(xù)強(qiáng)化。今年以來(lái)公募基金銷售火爆，也對(duì)券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)作出了一定貢獻(xiàn)。”上投摩根基金經(jīng)理李德輝表示，從直接影響來(lái)看，基金銷售規(guī)模大增增加了券商代銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)等收入。從間接影響來(lái)看，公募基金為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金，從而對(duì)券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)形成利好。
關(guān)鍵詞： 上市券商 信號(hào) 業(yè)績(jī)