全年銀行代客人民幣跨境收付金額近20萬億元，同比增長24.1%，收付金額創(chuàng)歷史新高!2019年，人民幣國際使用表現(xiàn)不俗。
當前國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢復雜多變，外部環(huán)境不確定性增多，人民幣國際化進程怎么樣?日前，中國人民銀行發(fā)布的《2020年人民幣國際化報告》對此進行了全景式呈現(xiàn)。報告顯示，2019年人民幣國際化再上新臺階，繼續(xù)保持在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。其穩(wěn)健步伐的背后，是國際社會對中國經(jīng)濟平穩(wěn)運行的信心。
跨境使用增長快
——84.6%的外貿(mào)企業(yè)選擇人民幣作為跨境結(jié)算主要幣種，70多個央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備
5月上旬，中國寶武集團下屬寶鋼股份與澳大利亞力拓集團完成首單以區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)的人民幣跨境結(jié)算。這是寶鋼股份繼今年1月和4月分別與巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓完成首單人民幣跨境結(jié)算后的又一新進展。至此，中國寶武與全球三大鐵礦石供應商之間都已經(jīng)實現(xiàn)人民幣跨境結(jié)算，金額合計超過5億元。
近年來，越來越多企業(yè)選擇使用人民幣開展跨境結(jié)算。
中國人民銀行對外貿(mào)企業(yè)的調(diào)查問卷顯示，截至2019年四季度，84.6%的企業(yè)選擇人民幣作為跨境結(jié)算主要幣種。大型企業(yè)更傾向于使用人民幣進行跨境貿(mào)易和投資結(jié)算，占比達89%。已開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)中，國外投資企業(yè)和港澳臺投資企業(yè)開展比例最高，分別為88%和89%。
2019年以來，受中美貿(mào)易摩擦等外部因素的影響，人民幣匯率波動加大。許多企業(yè)選擇跨境人民幣業(yè)務(wù)作為企業(yè)規(guī)避匯率風險的手段，占比達64.7%。此外，結(jié)算流程簡便、降低結(jié)算成本、便利企業(yè)財務(wù)核算與資金管理也是企業(yè)選擇開展跨境人民幣業(yè)務(wù)的主要原因。
企業(yè)選擇的背后，是人民幣對國際經(jīng)濟和貿(mào)易日益強大的支撐能力，也是其國際化進程的重要體現(xiàn)。“2019年，人民幣國際化再上新臺階。人民幣支付貨幣功能不斷增強，投融資貨幣功能持續(xù)深化，儲備貨幣功能逐漸顯現(xiàn)，計價貨幣功能進一步實現(xiàn)突破，人民幣繼續(xù)保持在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。”央行報告這樣指出。
跨境使用增長——全年銀行代客人民幣跨境收付金額合計19.67萬億元，同比增長24.1%，在去年高增長的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持快速增長，收付金額創(chuàng)歷史新高。
儲備份額提升——人民幣在國際貨幣基金組織成員國持有儲備資產(chǎn)的幣種構(gòu)成中排名第五，市場份額為1.95%，較2016年人民幣剛加入SDR籃子時提升了0.88個百分點。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全球已有70多個央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備。
支付地位上移——環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2020年6月，在基于金額統(tǒng)計的全球支付貨幣排名中，人民幣升至第五位，占比為1.76%。
“從一些指標來看，自2009年到現(xiàn)在，人民幣國際化已經(jīng)有一些比較令人驕傲的成就。”花旗銀行研究部董事總經(jīng)理劉利剛說。
中銀證券全球首席經(jīng)濟學家管濤認為，總體上講，人民幣的國際化功能已經(jīng)得到越來越多國家的認可。人民幣正處于從外圍貨幣向次中心貨幣、從區(qū)域性國際化貨幣向全球性國際化貨幣、從支付結(jié)算貨幣向計價和投融資貨幣的邁進階段。
在“一帶一路”表現(xiàn)亮眼
——周邊國家及“一帶一路”沿線國家境外機構(gòu)在中國共發(fā)行熊貓債超過400億元，占2019年發(fā)行總金額的68%
“目前印尼約10%的國際貿(mào)易使用人民幣。未來幾年，人民幣在印尼很可能獲得越來越廣泛的使用。”美國外交學者網(wǎng)站上刊發(fā)的文章《中國貨幣在印尼的國際化》這樣寫道。
文章指出，雅加達和北京之間不斷擴大的經(jīng)濟聯(lián)系是推動人民幣日益國際化的眾多因素之一。目前，中國是印尼最大的貿(mào)易伙伴。人民幣在印尼日益廣泛的使用，也與印度尼西亞銀行和中國人民銀行簽署的雙邊本幣互換協(xié)議分不開。
在市場需求的推動下，近年來人民幣在周邊國家及“一帶一路”沿線國家使用取得積極進展。2019年，中國與周邊國家跨境人民幣結(jié)算金額約為3.6萬億元，同比增長18.5%;與“一帶一路”沿線國家辦理人民幣跨境收付金額超過2.73萬億元，同比增長32%。
商務(wù)部研究院國際市場研究所副所長白明認為，人民幣國際化在“一帶一路”沿線的表現(xiàn)，反映出中國在“一帶一路”建設(shè)方面取得的初步成效，同時也是“一帶一路”建設(shè)“五通”中資金融通的體現(xiàn)。
近年來，中國先后與越南、老撾、俄羅斯、哈薩克斯坦等9個周邊國家及“一帶一路”沿線國家簽署了雙邊本幣結(jié)算協(xié)議，與俄羅斯、印度尼西亞、阿聯(lián)酋、埃及、土耳其等23個周邊國家及“一帶一路”沿線國家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議。中國與周邊國家及“一帶一路”沿線國家的雙邊貨幣金融合作不斷深化。
此外，人民幣已與馬來西亞林吉特、新加坡元、泰銖等9個周邊國家及“一帶一路”沿線國家貨幣實現(xiàn)了直接交易，與柬埔寨瑞爾等3個國家貨幣實現(xiàn)了區(qū)域交易。
金融市場開放也為周邊國家及“一帶一路”沿線國家投資者提供了多元化的投融資渠道。2019年，菲律賓政府、葡萄牙政府、新開發(fā)銀行、意大利存貸款集團等周邊國家及“一帶一路”沿線國家境外機構(gòu)在中國債券市場共發(fā)行熊貓債超過400億元，占2019年發(fā)行總金額的68%。
“隨著中國與周邊國家及‘一帶一路’沿線國家經(jīng)貿(mào)往來的不斷深化，我國與周邊國家及‘一帶一路’沿線國家已形成相互依存的發(fā)展格局，人民幣與周邊國家及‘一帶一路’沿線國家本幣結(jié)算面臨新機遇。”報告指出。
開放助推國際化進程
——跨境使用仍保持韌性，未來將繼續(xù)以服務(wù)實體經(jīng)濟為導向，堅持市場化原則，促進合作共贏
2019年4月，彭博將人民幣計價的中國國債和政策性銀行債券納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù);9月，摩根大通將中國政府債券納入摩根大通旗艦全球新興市場政府債券指數(shù);9月，標普道瓊斯將A股納入其新興市場全球基準指數(shù)……近年來，國際主要指數(shù)中的中國元素越來越多。
“國際重要金融指數(shù)吸納中國債券和A股，充分反映了國際投資者對中國經(jīng)濟長期健康發(fā)展的信心以及對中國金融市場開放程度的認可，將有利于更好地促進國際投資者與中國經(jīng)濟合作共贏。”報告指出。
這在企業(yè)的反饋中很明顯。2019年，中國銀行對超3300家境內(nèi)外工商企業(yè)及金融機構(gòu)使用人民幣的情況進行了市場調(diào)查，結(jié)果顯示，多個方面創(chuàng)下新高。
作為結(jié)算貨幣的基礎(chǔ)鞏固。約有69%的受訪境外工商企業(yè)打算使用人民幣或進一步提升人民幣的使用比例，這一占比為2016年來最高，接近歷史最佳水平。
作為融資貨幣的吸引力正在逐步顯現(xiàn)。約有82%的受訪境外工商企業(yè)表示，當美元、歐元等國際貨幣流動性較為緊張時，將考慮使用人民幣作為融資貨幣，這一比例創(chuàng)下2016年以來的新高。
作為國際貨幣的預期更高。未來10年，認為人民幣的國際地位不弱于日元和英鎊的境內(nèi)外工商企業(yè)合計占受訪境內(nèi)外工商企業(yè)的80%，這一比例較2018年的調(diào)查結(jié)果提升了3個百分點，是2016年以來的四連升，并創(chuàng)下2013年首次市場調(diào)查以來的新高。
“近年來，人民幣跨境使用保持快速增長，特別是今年以來在新冠疫情沖擊全球貿(mào)易、金融及經(jīng)濟的背景下，人民幣跨境使用仍保持韌性并呈現(xiàn)增長。”央行報告指出，未來，將繼續(xù)以服務(wù)實體經(jīng)濟為導向，堅持市場化原則，穩(wěn)步推進人民幣國際化。
“在今后一段時間，人民幣國際化會加速，同時我們也認為一些新的金融基建、金融產(chǎn)品以及相關(guān)政策可以助推人民幣達到下一個較高的水平。”劉利剛認為，近年來，國內(nèi)資本市場開放的成果令人欣喜，“這些政策使我們對人民幣下一步的國際化進程更加樂觀。”