2021年開年不久，中國(guó)房企開始“搶跑式”密集發(fā)債，境外發(fā)債“井噴”。
旭輝控股6日公告稱，擬發(fā)行4.19億美元優(yōu)先票據(jù)，該票據(jù)將于2027年到期，票面利率4.375%。同日，碧桂園發(fā)布公告稱，擬發(fā)行兩筆合計(jì)12億美元優(yōu)先票據(jù)，最高利率為3.3%。
世茂集團(tuán)控股有限公司5日公告稱，已成功發(fā)行8.72億美元于2031年到期的3.45%優(yōu)先票據(jù)。正榮地產(chǎn)集團(tuán)有限公司也于5日宣布，成功發(fā)行4億美元5年期6.63%綠色優(yōu)先票據(jù)。
此外，還有路勁地產(chǎn)、陽(yáng)光城、藍(lán)光發(fā)展、禹州集團(tuán)、中梁控股等多家企業(yè)開年發(fā)布融資計(jì)劃。
根據(jù)貝殼研究院統(tǒng)計(jì)，(按發(fā)行日)房企2021年1月4日-6日境內(nèi)外發(fā)債規(guī)模約合270億元人民幣，同比增長(zhǎng)233%。其中境外債發(fā)行金額約28.5億美元，而2020年同期境外發(fā)債僅1億美元。2021年開年的前三個(gè)工作日，房企境內(nèi)債發(fā)行規(guī)模約85億元人民幣，同比增長(zhǎng)15%。
貝殼研究院高級(jí)分析師潘浩表示，歷年首月均為房企債券融資高峰。2019年和2020年，房企首月發(fā)債規(guī)模分別高達(dá)1626億元人民幣與1721億元人民幣，其中2020年首月發(fā)債規(guī)模為全年峰值，因此2021年首月債市火熱符合傳統(tǒng)預(yù)期。
潘浩說(shuō)，2021年房企融資新規(guī)與銀行金融機(jī)構(gòu)的集中度管理均處于過(guò)渡期中，金融監(jiān)管更趨嚴(yán)格，房企對(duì)金融環(huán)境預(yù)期緊張，故而將會(huì)加快新年發(fā)債節(jié)奏，“搶跑”債市。
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉也指出，2021年開年伊始，房企美元融資已經(jīng)超過(guò)45億美元，且大部分企業(yè)美元融資的成本創(chuàng)下新低。他認(rèn)為，房企扎堆融資的主要原因是“搶跑”，以避免后續(xù)可能的政策緊縮。目前，各大企業(yè)融資成本較低，有利于置換過(guò)去相對(duì)高成本的融資。(完)